芯片大缺货凸显智能机供应链比拼困境

“你那里MTK6577 的6,000 片，可以交现货吧，我全要了，价格出来后你告诉我(估计接近40 美元)”。8 月中旬半导体应用联盟分析师在海调研的时候，亲眼目睹了一位手机方案设计公司老板在电话中高价购买智能机芯片，以应对下游整机客户的急迫需求。

由于智能机成本下降速度快于预期，迅速引爆市场，速度之快超出业界预期。继2011年底运营商定制渠道在1-3 线市场引爆智能手机市场第一波后，随着中低端智能手机(3.5/4.0 英寸屏)成本下降到45-60 美元，零售价落到人民币500-1,000 元区间，从今年第三季度开始中低端智能机在4-6 线市场开始第二波爆发。根据华强电子产业研究所的跟踪和统计，中国智能机芯片采购量Q1 季平均约为1,000 万/月，Q2 约1,700万/月，Q3 约2,500万/月，缺货使Q4 季需求预测放大至3,000 万/月。

下游需求的爆发，使得上游供应链明显准备不足，MTK 主芯片缺货就是最典型的例子，缺货加上炒货，使得MTK 主芯片现货价较正常的价格贵了5-20 美元不等，视型号和时间不同而不同。不光是主芯片，存储器芯片、触摸控制芯片、功率放大器和Wifi 相关芯片也供应紧张，外围的触摸屏甚至连接器等器件的交期也延长。由于采购量小和优先级不够，很多中小公司得不到供应，只能够是高价购买现货，可以说是叫苦连天。

业界人士分析说，除了需求爆发超过预期外，目前供应紧张的原因还在于整个产业链对从功能机到智能机转换准备不足。相比非常成熟(低价和通用)的功能机元器件供应链，智能机供应链还不成熟，很多元器件单价高和跌价损失风险大，不少器件需要定制也导致周期长，如何选择供应商和采购备货，很多厂商尤其是中小厂商没有经验，照搬功能机产业链走不通，反倒造成了目前困境。从目前前来，供应链紧张和缺货可能需要到第四季度才能够缓解，但由于目前市场变化，整个今年甚至到明年供应链都会比较混乱，缺货和过剩余将会并存。

尽管目前供应链看起来非常繁荣，但LG 显示一位人士提醒说，第四季度的真实需求不会很乐观，激进备货是找死。他解释说，国内前十大手机厂Q1 和Q2 季度的出货都远低于预期，Q3 有好转，但算不上爆发。行业里小厂家数越多，缺货时候需求的水分就越大，亲身经历表明，按照客户预测3 折备货依然可能是库存。另外，经济的急速下行导致电视和PC需求乏力，整个供应链全部挤到智能手机独木桥上，就算市场爆发，供应链依然严重供过于求，价格没有底线，一批库存就足以致命。