英伟达重启H20芯片生产，30万片订单应对中国市场需求激增

【导读】7月29日，据路透社援引知情人士消息，英伟达已向台积电追加30万片H20芯片组的订单，以满足中国市场的强劲需求。此前，由于美国出口限制政策的影响，英伟达曾暂停H20的生产计划，并取消部分客户订单。然而，随着市场需求的回升，该公司决定重新调整供应链策略。

政策松绑推动需求回升

今年早些时候，美国政府对H20芯片的出口限制有所放宽，允许英伟达恢复向中国客户供货。然而，由于此前产能已被取消，台积电已将原定用于H20的晶圆产能分配给其他客户。若重新启动生产流程，从投片到交付预计需要9个月时间。

库存与新增订单并行

据供应链消息，目前中国台湾半导体行业库存中约有100万颗H20芯片，其中70万颗为成品。英伟达最初计划仅销售现有库存，不再新增产能。然而，近期中国AI及数据中心市场的需求增长超出预期，促使英伟达改变策略，向台积电追加订单以确保长期供应。

行业分析：H20仍具市场竞争力

尽管英伟达的高端AI芯片（如H100、B100）受到严格出口管制，但H20作为符合美国政策的替代方案，仍在中国市场占据重要地位。此次订单追加表明，尽管性能受限，H20仍能满足部分客户的计算需求，尤其是在云计算和自动驾驶领域。

未来展望：供应链调整与市场策略

目前，台积电正协调产能以满足英伟达的需求，但短期内仍需依赖现有库存。长期来看，若中国市场持续增长，英伟达可能进一步调整生产计划，以确保供应链稳定。与此同时，中国本土AI芯片厂商也在加速发展，未来市场竞争格局或将发生变化。