智能手机功能“触顶”，供应链厂商怎么活？

手机现在已经成为我们生活方式的一部分，无论是上班族、家庭主妇甚至是青少年，都把手机视为不可或缺的日常工具；我们可能都已经想不起来没有手机时的日子是怎么过的。只要是人类都会有一些想要“更多、更好”的非理性欲望，这促使我们每两年就汰换一次手机；电信运营商门号绑约促销方案更为此推波助澜，我们还能不花钱就换掉用两年的手机。


遗憾的是，手机功能在每一代产品推出时都会有大幅进化的时代已经过去；看看最近推出的新手机，所吹嘘的新功能不过只是重新设计的手机桌面图示、更薄的外观设计，或是…金色的外壳？这意味着现实情况是，手机的功能已经差不多“到顶”了，厂商已经无法再 添加更多；而且现在苹果(Apple)手机可以做的，Android手机也都做得到！

(在这其中的一个秘密是：手机的功能升级几乎都不关硬件的事，只是软件；硬件升级的唯一理由是为了加入新的软件功能，或是必须要有足够的内存来执行那些新功能。)

在此同时，手机的设计越来越坚固，它们的屏幕通常配备大猩猩（Gorilla）玻璃或是蓝宝石保护玻璃，能比折叠式手机或旧款智能手机承受更多的“虐 待”；甚至手机最大的弱点──泡水──最近的三星Galaxy S6也特别做了防范。当手机使用寿命越来越长，消费者更不容易汰换旧机，这也成为让手机销售速度趋缓的原因之一。

让新手机买气骤降的另一个原因，是美国与欧洲市场开始提供手机空机销售，消费者能透过电信运营商绑约取得的手机硬件优惠缩水，虽然消费者能选择更低的通话资费，但也意味着他们若想买新款手机可能得花更多钱，也因此对手机汰旧换新却步。

手机市场已经饱和，销售量成长速度减缓恐怕将成为长期性趋势。

统计数字也反映了现实。在中国市场有8亿个手机使用者，但手机销售量却掉了4%，因为市场已经成熟；印度在一年前曾经是全球成长最快的手机市场，但手机销售量在2015年第一季则衰退了14%；欧洲手机市场也呈现衰退，美国手机市场则看来成长稳定，主要是iPhone的贡献。总之手机销售量开始面临压力，人人都在问该市场是否已到最高峰。

如果以上种种因素都足以让手机销售量“触顶”，那手机供应链会怎么样？在使用者端，我们将开始看到需求衰退，而就像PC产业，通路将因此开始缓慢调整，过剩的库存将会堆积起来；考虑到从中国为起点的手机供应链长度，我们应该会看到像是去年的PC产业之状况──业者将针对较旧的产品“跳楼大甩卖”，同时调降其他等级产品价格。


Android阵营手机供应商的价格战应该会率先开打，甚至可能演变为业者之间的整并或是淘汰；中国的大型手机组装厂将因此面临冲击，然后波及零组件供货商。讽刺的是，这也将拉低其他电子产品的零组件价格，并对电视机、计算机等产品的营收金流带来影响。

手机市场还可能出现更大幅度的衰退吗？因为新兴市场似乎也有饱和的趋势。过去几年全球经济景气面临压力，让许多新兴国家民众减缓摆脱贫穷的速度，这限制了手机使用者数量的成长。降价可能带来销售量的成长，但真正的问题在于很多国家的贫富差距是越来越大。

中国有可能会面临两难境地，需求减缓将导致Apple等厂商考虑是否境内外包(onshoring，编按：将制造移回美国本土代工厂)会是更佳选项；在中国 做生意的成本越来越高、库存通路又长，敏捷的短通路能避免库存灾难，而且机器人生产线成本在全世界都差不多。有鉴于PC销售量的系统性衰减，以及手机、平板市场的类似现象，美中关系的紧张，还有美国对境内外包提供的补贴(例如提供业者赋税优惠)，都可能吸引美国业者将制造回流本土。

Apple的状况其实很有趣，该公司的高价产品市占率仍持续成长；厂商通常很难在电子市场维持数年的高价位。今年整体手机市场的成长趋缓情况，可能会与去年类似，因此Apple也面临某种程度的需求崩盘风险。

若出现严重的产品质量瑕疵召回或是供应链问题，都足以影响一家公司的好信誉，而且新的可穿戴式产品线也可能失败；如果发生以上的状况，手机市场将成为某步履蹒跚之韩国品牌与中国本土品牌分庭抗礼的状况，同时Apple也将发现自己不得不重新思考如何在一个已经成熟的市场致胜。