受环球晶并购Siltronic影响，半导体硅片产业或迎来大变局

近日，环球晶圆宣布与德国硅晶圆大厂Siltronic AG正在就达成合并协议进行最终阶段的协商，拟公开收购Siltronic。Siltronic AG此前不久也表示，正与环球晶展开深入谈判，后者拟以37.5亿欧元(约合45亿美元)将其收购。

这也为半导体行业交易创纪录的一年再锦上添花。根据该协议，Wacker Chemie也将其持有的所有Siltronic股份（约占30.8%）出售予环球晶。

若收购最终实现，环球晶将坐上半导体硅片市占率“一哥”的宝座。

分析人士指出，多年来半导体硅片产业格局较为稳定，此次环球晶重金收购世创野心不小，形成三足鼎立之势，未来日本信越（Shin-Etsu）、胜高（SUMCO）两家企业在该领域的地位将受到冲击。

显然，结合后双方的业务会相得益彰，一来龙头厂商需要通过并购或扩产取得规模优势以降低固定成本，又能提升市场集中度，增强议价能力，二来将更能互补地有效投资、进而扩充产能。尽管过去几年硅晶圆厂相继扩产，国内也有中环股份、沪硅产业等新进者加入，硅晶圆市场已经度过2017至2019年期间的供应紧张情况，明年的供需趋于平稳。但在5G/AI/IoT等半导体等需求应用持续带动下，预期2022至2023年，硅晶圆供给有可能将回归新周期再度转紧，甚至可能面临短缺。

这是台湾半导体业近年来少见的巨额并购案。也是继台积电（制造）、日月光（封测）等之后，再度占据半导体供应链关键环节（材料）的龙头身位，台湾在半导体产业链中的重要性日益凸显。

集微网表示，目前看此次收购，或许在未来对于日本两家龙头企业形成潜在影响。从环球晶目前的扩产进度，以及整个产业链的发展趋势看，日本两家企业将会受到冲击。而对于一直排名第五的韩国SK Siltron而言，未来可能的变数更大。

对于国内半导体硅片厂商而言，上述分析人士表示目前影响不大。只不过处于行业垄断地位的厂商又五家变成了四家，主要的竞争对手并没有改变。而在原材料端，可能会由于瓦克出售世创后，相较于之前世创具有较高的优先级，在多晶硅材料供应方面，将会更多开放给国内厂商。

“大陆企业与这几个领先的硅片制造企业在产品认证数量、适用的技术节点等方面相比仍有一定差距。当前大陆的半导体硅片厂商正处于奋力追赶国际先进企业的进程之中。”上述分析人士强调。