发布时间：2025-06-18 阅读量：222 来源: 我爱方案网 作者:
【导读】近期全球DRAM市场经历剧烈波动，DDR4现货价格出现近十年最大涨幅。2025年6月13日，DDR4 8Gb（512M×16）单日暴涨7.99%，16Gb（1G×16）涨幅达7.9%；截至6月17日，DDR4 16Gb现货价再涨6.32%至9.25美元，4Gb规格更单日飙涨8.77%。近三个交易日累计涨幅突破20%，二季度以来部分规格涨幅超130%。这一异常波动直接触发产业链抢货潮，深圳华强北经销商反馈“每日报价跳涨，现货一票难求”。
一、涨价动因：供给收缩与需求刚性双重挤压
1. 国际大厂全面退出DDR4产能
三星SK海力士美光三大原厂加速向DDR5/HBM转产：三星已停止接收DDR4新订单，2025年底全面停产；SK海力士将DDR4产能压缩至20%；美光停止服务器旧版DDR4供应。TrendForce数据显示，2025年Q1 DDR4占全球DRAM产量比重降至35%，较2023年下降20个百分点。
2. 需求端呈现结构性刚性
工控汽车电子等领域因设备认证周期长系统兼容要求高，80%-90%需求仍锚定DDR4。东芯股份指出：“DDR5对部分应用容量过剩，DDR3又无法满足性能需求，DDR4仍是不可替代的选择”。与此同时，美国对华半导体关税宽限期（2025年7月截止）触发提前备货，进一步加剧短期需求。
二、市场异象：价格倒挂与恐慌性采购
1. 历史性价格倒挂形成
6月现货市场出现DDR4报价反超DDR5的罕见现象：16Gb DDR4均价达9.25美元，高于DDR5同规格的5.9美元。业内分析认为，倒挂源于供给缺口扩大（DDR4减产速度＞DDR5增产速度） 及投机性买盘涌入。
2. 产业链进入“惜售-追涨”循环
南亚科等厂商暂停报价，下游ODM/OEM厂商为巩固货源大举扫货。南亚科库存周转天数从90天骤降至30天，订单能见度延至2026年。澜起科技坦言：“客户安全库存机制失灵，恐慌性追货导致控盘难度激增”。
三、产业链重构：国产厂商的战略机遇
1. 长鑫存储引领国产替代加速
三大原厂退出留下约30%市场空间，长鑫存储凭借成熟DDR4产能快速补位。其合肥工厂月产能达20万片，成本较韩厂低40%。TrendForce预测，2025年长鑫DRAM市占率将突破12%，推动全球市场形成“四巨头”格局。
2. 技术转型与产能切换同步推进
尽管DDR4带来短期红利，头部企业同步布局高端市场：
● 长鑫存储DDR5颗粒已登陆电商平台，初代芯片面积68mm²（较三星大40%），性能无显著差距；
● 澜起科技DDR5内存接口芯片2024年出货量超DDR4，2025年渗透率预计再提升30%。
四、未来趋势：涨势延续与技术迭代并存
1. DDR4价格或持续上行至年底
集邦咨询最新预测：2025年Q2服务器DDR4模组合约价环比涨幅上修至18%-23%，PC DDR4模组涨13%-18%。南亚科内部研判：“供需缺口难缓解，涨势可能贯穿全年”。
2. DDR5替代进程提速
英特尔AMD新平台全面转向DDR5支持，其带宽（6400MT/s）为DDR4的2倍，功耗降低20%，更适配AI PC/服务器场景。预计2025年DDR5市场份额突破50%，2026年DDR4将进入淘汰周期。
6月17日，亚马逊AWS与韩国SK集团联合宣布，将在韩国蔚山市建设总电力容量达103兆瓦的超级AI数据中心。该项目规划部署60,000颗高端GPU，建成后将成为韩国规模最大的人工智能计算基础设施。据项目规划文件显示，项目总投资额达45亿美元，其中AWS单独注资40亿美元，预计2027年11月完成一期41兆瓦供电系统建设，2029年2月实现全容量运营。
随着大模型训练与推理需求激增，AI芯片单卡算力持续攀升，高功耗带来的高温升问题已成为制约技术发展的关键瓶颈。实验数据表明，当芯片工作温度接近70-80℃时，温度每升高10℃，其性能将骤降约50%。传统风冷及均温板（VC）技术依赖被动式相变散热，受限于二维平面导热模式，已无法满足高功率密度设备的散热需求。在此背景下，液冷技术凭借主动循环冷却液的特性展现出革命性优势——液体导热能力是空气的25倍，体积比热容高达空气的1000-3500倍，对流换热系数可达空气的10-40倍。而在液冷系统的核心组件中，压电微泵因其响应快易控制易集成的特性备受关注，却长期受困于驱动电压高控制精度低等技术难题。南芯科技最新推出的SC3601压电驱动芯片，正是瞄准这一技术空白，以190Vpp驱动电压和突破性能效表现，为移动智能终端散热带来全新解决方案。
半导体清洗设备龙头盛美上海（688082）近期披露的机构调研显示，公司产能利用率持续饱和，第三季度订单已全部排满，第四季度订单即将满载，业务能见度覆盖2025全年。这一强劲需求得益于全球半导体行业的复苏及公司在细分领域的差异化技术壁垒。2024年公司实现营业收入56.18亿元，同比增长26.65%；2025年第一季度归母净利润达2.46亿元，同比增幅约200%，显著高于行业平均水平。
根据最新行业报道，英特尔公司正计划在其核心制造业务部门实施大规模裁员，预计削减工厂工人的比例高达20%。这一举措旨在缓解公司当前的财务压力和市场挑战，反映出芯片行业竞争的日益激烈。英特尔制造副总裁纳加·钱德拉塞卡兰在近期致员工的内部信中强调，裁员是应对承受能力不足和财务状况的必要手段，尽管这将带来不可避免的痛苦。公司目标是在全球范围内裁减15%至20%的工厂工人，主要裁减动作将于7月启动，相关通知已在上周正式下发。
Teledyne e2v最新推出的三款航天级工业CMOS传感器（Ruby 1.3M USVEmerald Gen2 12M USVEmerald 67M USV），分辨率覆盖130万至6700万像素，均通过Delta空间认证及辐射测试。这些传感器在法国格勒诺布尔和西班牙塞维利亚设计制造，专为极端太空环境优化，适用于地球观测卫星恒星敏感器宇航服摄像机及深空探测设备。产品提供U1（类欧空局ESCC9020标准）和U3（NASA Class 3）两种航天级筛选流程，并附辐射测试报告与批次认证。
