发布时间：2025-08-4 阅读量：49 来源: 我爱方案网 作者: wenwei
【导读】8月4日，全球IC基板龙头揖斐电（Ibiden）于日本股市盘后发布重大财务预测修正。受生成式AI芯片市场爆发式增长推动，公司宣布全面上调2025财年（2024年4月-2026年3月）业绩指引，标志着净利润时隔一年重返增长轨道。
汇率利好叠加AI订单超预期
最新公告显示，Ibiden将年度合并营收预期从4100亿日元上修至4150亿日元（同比增幅11.0%→12.3%），营业利润预测从480亿日元调升至550亿日元（增幅0.8%→15.5%）。尤为关键的是，净利润目标从280亿日元大幅上调21.4%至340亿日元，实现从同比下滑16.9%到增长0.9%的重大逆转。公司说明修正主因是AI相关订单大幅超越预期，叠加日元汇率走弱（美元兑日元汇率基准从140调整为142）。
季度业绩印证产业高景气
同步披露的2025财年首季（4-6月）财报已显增长动能：合并营收同比增长10.5%至974.64亿日元，营业利润劲增56.1%达176.36亿日元，净利润涨幅44.4%至127.28亿日元。这一表现显著超越市场预期，反映AI硬件供应链的强劲需求。
深度绑定全球芯片巨头
据产业链信息披露，Ibiden同时服务于英特尔与英伟达两大核心客户。在英特尔持续稳定采购的基础上，英伟达AI GPU用高端载板订单呈指数级增长。业内人士指出，HBM（高带宽内存）封装技术的普及使IC基板单芯片价值量提升30%-50%，成为推高利润的核心变量。
行业前景持续明朗
研究机构TechInsights最新报告指出，2025年全球AI芯片基板市场规模将突破80亿美元，年复合增长率达28%。作为占全球高端载板产能35%的龙头企业，Ibiden此次财测修正被视为AI硬件产业链景气度的先导指标，其技术壁垒与客户矩阵构成持续竞争优势。
英特尔公司作为全球半导体巨头，当前正处于决定其制造业务未来的关键节点。据业界报告，该公司必须在未来18个月内为下一代Intel 14A芯片制程技术锁定一家重量级客户，否则其在先进制程芯片生产领域的地位将遭受严重威胁。这一挑战源于行业竞争加剧、技术迭代加速的背景下，英特尔长期积累的财务压力和生产延误问题正被放大。如果未能成功吸引如苹果或英伟达这样的顶级合作伙伴，英特尔可能被迫重新审视其制造战略，潜在影响将波及全球芯片供应链格局。
2025年高端移动芯片市场竞争进入关键阶段，联发科下一代旗舰平台天玑9500的架构细节近日密集曝光。据权威数码博主最新测试数据，该芯片在GPU能效比上实现跨越式突破，较前代提升幅度超40%，同时光追渲染性能增幅同步突破40%大关，有望推动移动端游戏帧率首次突破100FPS阈值。
2025年8月1日 - 全球人工智能芯片巨头英伟达（NVIDIA）正面临前所未有的双重挑战。其专为中国市场设计的H20芯片，虽获美国政府口头出口解禁承诺，却陷入美国商务部审批迟滞与中国网络安全审查的双向夹击，价值数十亿美元的订单前景扑朔迷离。
美国近期宣布的"对等关税"政策成为重要风向标，特别是针对中国台湾地区半导体等电子产品的税率调整至20%，虽低于前期方案但仍显著高于日韩及台湾地区内部预期。这一税率政策，叠加潜在的"232条款"调查结果及对半导体产业可能的额外关税影响，正强力驱动台湾地区领先的半导体及电子供应链企业加速评估或落实在美国投资设厂的计划。
全球连接器巨头安费诺(Amphenol)即将完成其史上最大规模并购。据权威消息人士证实，安费诺已接近达成收购康普(CommScope)旗下宽带连接业务部门(CCS)的最终协议，交易估值高达105亿美元，最快将于近日完成最终交割。此次收购将重塑全球数据中心连接市场格局，为高速增长的人工智能基础设施市场注入新动能。
