存储芯片严重紧缺，波及车规级DRAM，部分DDR4价格涨幅高达1,845％

导读：随着AI数据中心对高带宽内存（HBM）需求激增，全球三大DRAM巨头——三星、SK海力士与美光纷纷将产能向高毛利产品倾斜，导致车用及消费类DRAM供应紧张。令人意外的是，成熟制程的DDR4内存价格涨幅竟远超新一代DDR5，甚至出现“旧不如新贵”的市场奇观。外资投行巴克莱最新报告警示，2026年起车用DRAM缺口将持续扩大，特斯拉、Rivian等采用先进电子架构的车企首当其冲，整车成本面临显著上行压力。

巴克莱指出，全球DRAM短缺的根源，是AI数据中心对DRAM，特别是HBM需求急速升温，迫使三星、SK海力士与美光等三大存储厂商将产能优先转向高毛利HBM，牺牲车用与消费性电子用的较低毛利DRAM。

目前三大厂合计占全球DRAM市场约90％，供应车用DRAM约88％，但车用仅占其营收不到5％，在产能无法短期扩张下，车用DRAM自然将成为被挤压的边际市场。巴克莱预期，三大厂于2026年将全面转向HBM，车用DRAM供给将持续承压。

根据彭博（Bloomberg）最新数据，截至2026年1月，DDR4内存的年涨幅高达1,845%，远超同期DDR5的465%。更值得注意的是，仅从2025年6月至2026年初，DDR4价格就已飙升逾1,099%。这一非线性上涨趋势表明，当前DRAM市场已不再由技术代际主导，而是进入“供给受控型价格爆发”的新阶段。

传统认知中，随着DDR5逐步普及，DDR4应加速退出主流市场并价格下行。但现实恰恰相反——因三大厂商将成熟制程产线转用于HBM生产，DDR4产能被大幅压缩，反而推高其稀缺性与价格。

巴克莱指出，原先市场预期车用DRAM在2026～2027年的价格涨幅为30～100％，但实际现货价格已远高于此水准，显示原先预估过于保守。

巴克莱点名特斯拉（Tesla）与Rivian为风险敞口最大的原始设备制造商（OEM），因其电子电气架构高度依赖大容量、高性能内存。标普全球（S&P Global）亦确认，特斯拉是全球单车DRAM价值最高的汽车品牌。

紧随其后的是宝马（BMW）、奥迪（Audi）与奔驰（Mercedes-Benz）等德系豪华品牌，其智能座舱与自动驾驶功能同样带来较高的DRAM搭载量。

巴克莱进一步指出，DRAM成本对电动车的影响远高于燃油车，对中阶EV（如Tesla Model 3／Y）甚至可能上升至整车BoM约1％。

在极端情况下，若DRAM价格年增500％，高阶EV单车DRAM成本可能由2025年的200美元升至1,200美元，单车成本承压高达1,000美元。